本文结论
先说结论
海南15%企业所得税优惠要求'实质性运营'——经营、人员、账务、资产均需扎根海南，空壳公司无法享受。新增境外直接投资所得免征企业所得税政策延续至2027年底，一个游戏公司1.9亿分红节税4750万的落地案例。家族公司设不设海南？看的是目的是税收优惠还是离岸资产管理。
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- 原发布时间2025-08-06
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本文回答的核心问题： 1. 海南15%企业所得税优惠的"实质性运营"要求是什么？ 2. 海南新增境外直接投资所得免税政策怎么用？ 3. 家族公司到底该不该设在海南？
阅读时间约 5 分钟 | 作者：郭之晞
一、企业所得税15%的前提：实质性运营
想享受海南15%的企业所得税优惠，公司需满足"实质性运营"要求——经营、人员、账务、资产均需扎根海南。空壳性质的家族公司无法达标，只有将实际业务公司迁移至海南，才能享受该政策。
15%的个人所得税优惠则要求每年在海南实际居住满183天——对多数人来说是不小的考验。
二、为什么还有人建议把家族公司设在海口
核心期待是海南未来实现资本自由流动，成为类似香港的离岸资产管理枢纽。构想是：业务公司分红至控股公司→转至海南家族公司→待封关后转化为离岸资产，便于跨境调配。目前红利汇至海南无需缴纳预提税，而汇往香港则需缴纳——这是一大优势。但需注意：海南当前政策更多聚焦税收优惠，外汇管制放开程度有限，仅通过多功能自由贸易账户（EF账户）实现部分便利。
三、境外直接投资所得免税：一个节税4750万的案例
海南"新增境外直接投资所得免征企业所得税"政策已延续至2027年底。
适用条件：属于旅游业、现代服务业、高新技术产业（主营业务收入占比超60%）；持股境外子公司比例不低于20%；被投资国（地区）企业所得税法定税率不低于5%。
落地案例：2019年在海南成立的A公司（游戏公司），2020年全资控股香港B公司。B公司发行的游戏在欧美和东南亚年收入约10亿元。因香港利得税按"地域来源原则"征收，B公司95%以上收入来源于欧美东南亚，申请离岸豁免后境外收入未在香港缴税。A公司100%持股B公司满足持股条件，香港法定税率16.5%满足被投资国税率不低于5%的条件。2022年1月，B公司向A公司分红1.9亿元——香港不征分红税，海南免企业所得税。节税4750万元。
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本文基于公开税务规则分析，税务政策可能已有更新。不构成税务意见。
本文回答的核心问题
海南15%企业所得税真的谁都能享受吗？
不是。核心门槛是"实质性运营"——公司必须在海南有实际的经营场所、人员、账务和资产。空壳公司、仅有注册地址的公司不符合条件。另外15%个税优惠要求每年在海南实际居住满183天。家族公司是否适合设在海南，取决于是否有实际业务和实际管理人员在海南。
海南境外直接投资所得免税怎么用？
三个条件：①属于旅游业、现代服务业、高新技术产业（主营业务收入占比超60%）；②持股境外子公司≥20%；③被投资国企业所得税法定税率≥5%。符合条件的，从境外子公司分回的股息在海南免征企业所得税。政策已延续至2027年底。成功案例：游戏公司1.9亿分红节税4750万。
家族公司设海南还是设香港？
海南优势：红利汇至海南无需缴纳预提税（汇香港需缴），企业所得税15%（低于香港16.5%），境外直接投资所得免税政策。海南劣势：外汇管制放开程度有限，尚未实现资本自由流动。香港优势：资本自由流动、无外汇管制、普通法体系。香港劣势：预提税、利得税。当前阶段：如需跨境资产灵活调配选香港，如需税收优化且主要在大陆经营选海南。